펀드의 종류와 장단점

펀드란 주식, 채권, 파생상품 등의 상품에 투자를 하기 위해 다수의 투자자들을 모아서 기금을 모아서 구성하는 일정 금액의 자금운용 단위를 가리킵니다. 한국에서는 펀드상품 자체를 말하기도 합니다. 다양한 펀드를 살펴보면서 펀드의 종류와 장점, 단점을 살펴보도록 하겠습니다.

 

투자대상에 따른 펀드의 종류

주식형 펀드

KOSPI200, S&P500, 닛케이 225등 정해진 주가지수를 기준으로 포트폴리오를 구성하는 인덱스펀드와 주가지수에 연동해서 수익률을 평가하는 선물을 미리 매도해서 주가지수가 하락할 때 본격적인 수익을 발생시키는 인버스 펀드가 있습니다. 

 

채권형 펀드

높은 수익성을 추구하기보다는 안정성을 더 높은 기준으로 삼고 채권이나 관련 파생상품에 60% 이상 투자를 하는 상품들로 구성이 되어있습니다. 주식형 인덱스펀드와 개념을 비슷하게 가져가는 인덱스펀드가 존재하는데 채권을 가리지 않고 시가총액을 기준으로 모두 조금씩 사는 펀드이고 가장 유명한 펀드로는 블룸버그-바클리스 미국 총채권시장지수를 들 수 있습니다. 

 

혼합형 펀드

주식과 채권을 적절히 혼합하여 만든 하이브리드형 상품이지만 우리나라에서는 유독 수수료가 비싼 편이고 미국처럼 수수료가 낮은 인덱스펀드가 많이 발달한 곳에서는 은퇴 목적으로 자금 불리 기상품으로 인기가 많은 편입니다.

 

자금모집 방식에 따른 펀드의 종류

공모펀드

은행이나 투자운용사 등 일종의 기관에서 공개적으로 불특정 다수를 투자자로 유치하여 투자하는 펀드입니다.

 

사모펀드

특정한 소수의 투자자들을 모집하여 모은 자금을 운용하는데 별다른 제약 없이 자유롭게 투자하는 펀드입니다.

 

폐쇄형 펀드

불특정 다수의 투자자들에게 자금을 모아서 운용사를 설립하고 규칙을 정해서 자금을 운용하게 되고 운용하는 자금은 투자자들이 직접 자금을 손댈 수 없게 하고 증권거래소를 통해 거래를 하면서 자금을 운용할 수 있게 만든 펀드로서 부동산펀드나 선박투자펀드 같은 펀드가 있습니다.

 

단위 투자신탁

투자자들을 모으면서 처음에 포트폴리오를 구성하고 만기를 설정해서 그전에는 매입이나 환매를 자유롭게 할 수 없도록 묶어놓고 내용을 잘 변경하지 않는 펀드를 말합니다.

 

펀드의 장점

해외투자의 경우 투자의 정보가 완전히 공개되지 않은 곳이 있는데 펀드를 통해 투자를 할 수도 있고 정보를 얻을 수도 있습니다. 또한 이런 곳일수록 투자에 대한 위험도가 상승을 하게 되는데 적은 돈으로도 성장성이 높은 곳에 분산투자를 할 수 있다는 장점이 있습니다.

 

펀드의 단점

은행의 안전한 예금, 적금과는 다르게 파생상품에 투자하는 상품이기 때문에 높은 수익을 볼 수도 있지만 반대로 원금손실 가능성이 굉장히 높은 상품이고 펀드에 대한 지식이 없는 사람들이 주변의 권유만 듣고 투자하기에는 굉장히 위험한 상품입니다. 또한 환매 시기가 큰 리스크로 작용하기도 하는데 환매 신청을 하고도 현금화가 되기까지 최장 3일 정도가 걸리기도 하다 보니 그전에 갑작스러운 일이 발생하게 되면 발생하는 손실은 고스란히 투자자가 감당해야 할 몫으로 돌아오기 때문입니다. 펀드 운용사에서 관리를 받더라도 책임지고 안전하게 밀착관리를 받아야 하지만 그렇지 못하는 경우가 많다 보니 많은 투자자들이 손해를 보는 경우가 많이 발생하였습니다.